Cost Average Rechner kostenlose Excel Vorlage

1. Trage im Blatt Eingaben & Käufe zu jedem Kauf das Datum, den Titel, die ISIN, die Stückzahl, den Kurs und die Ordergebühr ein.
2. Prüfe, ob der Kauf als Sparplan oder Einmalkauf markiert ist. So kannst du später Monatsraten und Sonderkäufe getrennt auswerten.
3. Gehe ins Blatt Berechnung und kontrolliere die automatisch berechneten Summen, den Durchschnittskurs und den aktuellen Wert je Zeile.
4. Nutze das Blatt Dashboard, um Einzahlungen, Depotwert und die Entwicklung über die Zeit zu vergleichen.
5. Im Blatt Hinweise findest du die Logik hinter den Formeln und die Bedeutung der Spalten.
6. Wenn du neue Käufe ergänzt, kopierst du die nächste freie Zeile und aktualisierst nur die Eingabefelder.
7. Vergleiche mindestens 2 Szenarien, zum Beispiel 200 € monatlich mit 2,50 € Gebühr gegen 2.000 € Vierteljahreskäufe mit 1,00 € Gebühr.

Der Cost-Average-Effekt entsteht, wenn du über mehrere Käufe zu unterschiedlichen Kursen investierst. Kauft du zum Beispiel 200 € pro Monat und zahlst 1,90 € Gebühr, dann fließen in 12 Monaten 2.400 € plus 22,80 € Gebühren in das Depot. Bei Kursen von 89,40 €, 91,10 € und 87,75 € schwankt dein Einstand, aber die Summe der investierten Beträge bleibt sauber messbar.

Durchschnittskurs statt Einzelkurs

Die Vorlage gewichtet jeden Kauf nach Stückzahl und Preis. Wenn du 12,50 Stück zu 89,40 € und 11,80 Stück zu 91,10 € kaufst, liegen deine Bruttokäufe bei 1.117,50 € und 1.074,98 €; mit je 1,90 € Gebühr sind es 1.119,40 € und 1.076,88 €. Der gewichtete Durchschnitt liegt dann nicht einfach bei 90,25 €, sondern näher an dem Wert, der aus den tatsächlich gekauften Stücken entsteht.

Warum die Gebühr mitgerechnet wird

Bei kleinen Orders frisst die Gebühr einen spürbaren Teil des Einsatzes. Zwei Käufe à 250 € mit jeweils 4,95 € Kosten belasten dich mit 9,90 € auf 500 €, also mit 1,98 % zusätzlich. Die Vorlage zeigt dir genau diesen Effekt in Euro, damit du Sparplan- und Einzelkäufe ehrlich vergleichst.

Was du im Blatt siehst

Im Tabellenblatt Eingaben & Käufe stehen die Basisdaten je Transaktion, im Blatt Berechnung die aufsummierten Werte. So kannst du sofort sehen, ob aus 3.000 € Einzahlung ein Depotwert von 3.180 € oder nur 2.940 € geworden ist. Für die Praxis ist das wichtiger als ein bloßer Kursverlauf, weil dein echter Einstand immer aus Preis, Stückzahl und Gebühr besteht.

Für Privatanleger in Deutschland zählt bei Fonds und ETFs vor allem die Abgeltungssteuer von 25 % plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Der Sparerpauschbetrag liegt 2026 bei 1.000 € für Einzelpersonen und 2.000 € für Verheiratete. Hast du zum Beispiel 900 € Kapitalertrag und einen vollständigen Freistellungsauftrag, fällt darauf keine Abgeltungssteuer an; bei 1.200 € Ertrag wären 200 € steuerpflichtig.

Freistellungsauftrag und Teilfreistellung

Bei Aktienfonds greift außerdem oft die 30-%-Teilfreistellung. Wenn dein Fonds 1.000 € steuerpflichtigen Gewinn ausweist, werden 300 € davon freigestellt; versteuert werden dann nur 700 €. Darauf fallen bei 25 % Abgeltungssteuer 175 € an, dazu kommt der Solidaritätszuschlag auf die Steuer, also ein Betrag oberhalb von 175 €, nicht auf die gesamten 1.000 €.

Vorabpauschale bei thesaurierenden ETFs

Thesaurierende ETFs können eine Vorabpauschale auslösen, auch wenn du nichts verkaufst. Liegt der angenommene Basisertrag zum Beispiel bei 80 € und greift die Teilfreistellung, wird nur ein Teil davon steuerlich angesetzt. Die Vorlage selbst berechnet keine Steuer, aber sie hilft dir zu sehen, ob ein Kauf 500 €, 5.000 € oder 25.000 € im Depot bindet und damit später eine steuerlich relevante Gewinnbasis aufbaut.

Was der Rechner nicht ersetzt

Die Datei ist kein Steuerprogramm und ersetzt keine ELSTER-Meldung oder Jahressteuerbescheinigung. Sie zeigt dir den wirtschaftlichen Verlauf deiner Käufe, also Einzahlungen, Gebühren und Depotwert. Genau dafür ist sie praktisch: Du kannst die Nettoentwicklung deines Depots sauber von der steuerlichen Abrechnung trennen.

Für die laufende Übersicht über Erträge und Depotentwicklung gehört anschließend ein Dividenden- und Portfolio-Tracker dazu, der die Nettoentwicklung des Depots getrennt von der steuerlichen Abrechnung fortführt.

Der teuerste Fehler ist, Gebühren zu unterschätzen. Wenn du 24 Käufe à 1,90 € machst, zahlst du 45,60 € nur an Orderkosten; bei 4,95 € pro Kauf sind es 118,80 €. Auf 10 Jahre gerechnet sind das bei monatlichen Käufen schon 456,00 € oder 1.188,00 € reine Nebenkosten, bevor überhaupt ein Kursgewinn entstanden ist.

Zu kleine Orders

Viele Anleger teilen ihre Rate zu stark auf. Wer statt 600 € vierteljährlich lieber 200 € monatlich mit 4,95 € Gebühr investiert, zahlt 59,40 € pro Jahr statt 19,80 €; der Unterschied sind 39,60 € jährlich. Die Vorlage macht das sichtbar, weil jede Zeile die Gebühr in den Gesamtbetrag einrechnet und den Vergleich mit größeren Losgrößen ermöglicht.

Falscher Fokus auf den letzten Kurs

Ein einzelner Einkauf zu 87,75 € wirkt günstig, obwohl der Gesamtbestand vielleicht schon zu 91,20 € eingekauft wurde. Wer nur den letzten Kurs anschaut, überschätzt oft die Wirkung eines Nachkaufs. Der Rechner zeigt dir den kumulierten Einstand, damit du nicht auf den letzten Preis, sondern auf den Durchschnitt von allen Käufen schaust.

Einmalige und laufende Käufe vermischen

Wenn Sparplan und Sonderkauf in einer Summe verschwimmen, kannst du die Qualität deiner Strategie nicht mehr prüfen. Ein Beispiel: 12 Monatskäufe zu je 200 € ergeben 2.400 €, dazu ein Sonderkauf von 3.000 €; zusammen sind das 5.400 €. Trennst du die Käufe nicht, weißt du am Ende nicht, ob dein Durchschnitt durch den Sparplan oder durch den Sonderkauf geprägt wurde.

Der größte Hebel ist die Ordergebühr. Bei 24 Käufen pro Jahr macht ein Unterschied von 3,05 € pro Order schon 73,20 € jährlich aus. Wenn du statt 4,95 € nur 1,90 € zahlst, bleibt bei 10 Jahren ein Unterschied von 732,00 € im Depot beziehungsweise nicht beim Broker.

Gebühren versus Taktung

Für viele Privatanleger ist ein monatlicher Sparplan sinnvoller als viele kleine Einzelkäufe, weil die Gebühr pro investiertem Euro sinkt. Bei 200 € monatlich und 1,90 € Gebühr liegt die Belastung bei 0,95 %, bei 50 € wären es schon 3,80 %. Genau diesen Effekt kannst du in der Vorlage in den Spalten für Stückzahl, Kurs und Ordergebühr testen.

Vergleich von zwei Szenarien

• Variante A: 12 Käufe à 200 € mit 1,90 € Gebühr ergeben 2.400 € Einsatz und 22,80 € Kosten.
• Variante B: 4 Käufe à 600 € mit 1,90 € Gebühr ergeben ebenfalls 2.400 € Einsatz, aber nur 7,60 € Kosten.

Der Unterschied von 15,20 € pro Jahr klingt klein, wird aber über 20 Jahre zu 304,00 €. Deshalb lohnt es sich, die Taktung bewusst zu wählen und nicht nur den Bruttokurs anzuschauen.

Wo du die Werte einträgst

In Eingaben & Käufe pflegst du jede Transaktion einzeln ein, im Dashboard vergleichst du dann Gesamteinzahlung und Depotwert. So siehst du sofort, welcher Hebel bei dir stärker wirkt: mehr Sparrate, weniger Gebühren oder eine bessere Kaufdisziplin.

Im Dashboard lässt sich der Hebel für den Vermögensverlauf direkt mitverfolgen, sobald Gesamteinzahlung und Depotwert sauber gegenüberstehen.